自动变速箱千亿市场国产品牌正崛起

　　自动变速箱是汽车行业技术含量及单车配套价值量最高的零部件之一，单车配套价值量近万元，市场规模高达千亿，并有望继续快速增长。在消费升级、自主品牌崛起等多重因素推动下，自动变速箱渗透率年均提升三个百分点。但受供需错配等因素限制，国内自动变速箱严重供不应求，年进口量高达数百万台。国产自动变速箱及零部件供应商逐步突破，有望在自主乘用车崛起大潮中收获丰硕果实，重点推荐双环传动、东安动力、万里扬、精锻科技。

　　消费升级等推动自动变速箱需求高速增长，市场高达千亿。自动变速箱是汽车技术含量及单车配套价值量最高的零部件之一，单车配套价值量近万元。2016年国内乘用车销量2，438万辆，国内制造自动档乘用车销量达1，101万辆，自动变速箱市场规模已达千亿。国内自主品牌销量高速增长，消费升级等带来自动变速箱需求爆发。

　　供需错配，国产自动变速箱快速崛起。自动变速箱技术难度极高，大部分车企无自供能力，但国外产品价格较高，存在严重供需错配。国内变速箱企业如万里扬、盛瑞传动等快速崛起，已形成批量供应能力，有望分享快速增长的“蛋糕”。

　　变速箱供应商迎来爆发，零部件共生高速成长。在自动变速箱总成领域，国产DCT多由整车厂主导，而CVT及AT则有较多独立的变速箱企业，有望在这波消费升级的大潮中爆发，如万里扬的CVT、东安三菱的6AT、盛瑞传动的8AT等。在变速箱零部件领域，核心零部件大多由博格华纳、博世等国外巨头所把控，部分零部件供应商如双环传动、精锻科技等切入变速箱齿轮等领域，有望高速增长。

　　自动变速器涉及齿轮、轴承、摩擦片、密封件、液压等多个行业，其中齿轮行业是中国机械通用零部件中规模最大的行业，就产值和销售额而言，已排在世界前列，属于齿轮制造大国。而在齿轮产值中汽车行业又占第一位，远超50%。汽车齿轮主要有：圆柱齿轮、行星排、螺旋锥齿轮、直齿锥齿轮、同步器及齿环、分动器、取力器及各种总成产品。

　　近年来，国内齿轮行业集中度明显提高，产业链初步形成，模块化、专业化配套市场体系已经显现。也有企业为自动变速器提供配套齿轮产品，但目前我国车辆齿轮行业的汽车自动变速器总成市场仍被进口技术或者外资产品主导控制，车辆动力总成的高水平传动系统配套链有待进一步提高。国内自动变速器配套零部件制造企业必须从质量管理体系，设计、仿真及测试工程体系，产品开发人员及操作技术工人的培养及技术知识管理体系等着手，不仅要学习消化国外高水平的技术硬件，也要理解应用国外管理开发体系的软件，从而扎实稳步地进入供应链的第一梯队。

　　在液力变矩器、离合器方面，国内虽已有多年开发生产经验，但与国外先进技术相比，还有很大距离。随着国外最先进自动变速器进入国内市场，会伴随着许多零部件的本地化，这为国内企业的产品上台阶提供了一个好的机会。特别是像液力变矩器、离合器等机械类的产品，技术门槛较低，相对电子控制单元的开发生产而言投资不是特别高，完全可以与国外厂家竞争，关键是建立一套优化的管理、开发、生产及知识积累体系。如陕西航天动力高科技股份有限公司、无锡液力机械有限公司冲焊生产的液力变矩器已达到一定的规模。国内离合器企业也有很多，如长春一东离合器股份有限公司、湖北三环离合器有限公司、浙江铁流离合器股份有限公司等等，主要生产手动变速器离合器。为国内外资和合资自动变速器企业配套的液力变矩器、离合器生产目前也主要以外资和合资企业为主，采用国外开发和生产的现成产品。中国自主品牌要取得进一步发展必须在国家指导下整合分散的小规模企业形成大规模公司，集中资金和技术力量才可以提高竞争力，达到国外先进企业的水准。

　　在自动变速器液压控制系统产品方面，同样是以外资和合资企业为主，采用国外开发和生产的现成产品，国内企业很难进入其供应链。主要原因是国外汽车公司和变速器公司在开发某一型号自动变速器时，其配套厂家也在开发中确定，国内企业由于本身的实力不够，很难在开发阶段成为配套供应商。当这类自动变速器配置到合资企业在国内生产的汽车上时，配套厂商是不会重新寻找的。目前国内自主开发的自动变速器，其液压控制系统技术往往依靠国外技术工程服务公司的支持，如IAV、里卡多等等，在选择配套供应商时，一般是采用国外知名的配套供应商，如博世、大陆、博格华纳等的电磁液压阀。但由于目标批量很小，配套商一般只提供现成的产品，或稍微改变参数，而不是为新自动变速器开发配套的产品。自动变速器液压控制系统产品作为机械类产品，国内企业完全可以开发生产出先进水平的配套产品。

　　自动变速器最关键的技术是其电子控制单元(TCU)以及相应的控制软件。变速器控制单元(TCU)类似于发动机电子控制单元(ECU)即发动机管理系统(EMS)，目前世界上主要有日立、大陆、博世、爱信、电装等公司提供。实现变速器各种功能如离合器控制、换挡控制以及换挡策略的应用层软件一般由自动变速器厂家或汽车厂家开发。国内本土企业在变速器控制单元(TCU)方面目前还没有独立开发出成熟的产品，合资公司则已经为中国市场开发低成本的TCU，以适应国内较低的标准要求和增加竞争力。

　　可见，目前国内自动变速器市场基本上由国外技术与产品主导，国内配套产业链只在齿轮、行星排等机加工产品有所起步，在关键配套零部件技术方面还基本处在摸索阶段。目前在进口的汽车零部件价值中，自动变速器零部件已超过发动机占第一位。而从国内自动变速器市场需求来看，国内自动变速器从现在到2020年要经历一个飞速发展时期，销量要增加到现在的三倍左右，达一千多万台，如果不改变现状，变速器关键零部件的进口价值会高幅增长。现在必须找到一条正确的发展道路，以提高我国自动变速器企业的竞争力，否则，几年后中国会变成自动变速器销售大国而不是制造强国的局面。目前可以从下面几点出发，寻找完善自动变速器产业链的有效措施：

　　一方面要集中力量，形成一个或两个大型自动变速器生产企业，为国内多家汽车厂进行配套，形成批量效益，改变目前各自独立开发自动变速器，量小效益低的众多厂家局面。如可考虑以分配相应股权的方式合并几家汽车公司现有的自动变速器资源，形成较大规模企业，国有投资公司也可投资占一定股份，增加开发力度。

　　二是要完善配套产业链，对自动变速器中的行星排、离合器、液力变矩器、液压控制系统等机械类产品，可以利用现有的行业零部件企业，通过与自动变速器企业的合作，了解配套零部件的性能指标，测试要求等，逐步研发并批量生产出可靠产品。对自动变速器控制单元(TCU)，要联合电子行业，同步研发发动机控制单元(EMS)。

　　三是借鉴国外大型汽车配套企业的运作体系，国内自动变速器配套企业应系统地从质量管理体系，设计、仿真及测试工程体系，产品开发人员及操作技术工人的培养及技术知识管理体系等着手，稳步持续地提高总体竞争力。

　　据中国汽车工业协会统计分析，2017年1-9月，中国品牌乘用车共销售735.52万辆，同比增长4.01%；占乘用车销售总量的42.89%，占有率比上年同期提升0.67个百分点。

　　德系、日系、美系、韩系和法系乘用车分别销售352.94万辆、305.39万辆、209.09万辆、70.20万辆和29.32万辆，分别占乘用车销售总量的20.58%、17.81%、12.19%、4.09%和1.71%。与上年同期相比，日系乘用车销量呈较快增长，德系和美系增速略低，韩系和法系下降较快。

　　根据高瞻智库的调研，中国道路拥堵情况更甚于北美和日本市场，而对驾驶乐趣有主动需求的受众群体很少，中国市场的整体消费背景更加贴近美日市场特性，同时通过走访终端经销商，消费者的购车偏好也得以验证。中国汽车市场2016年自动变速器渗透率已经上升至40%，超过欧洲市场，我们综合判断中国市场对自动档车型的需求正处在快速提升阶段。

　　当前的自动变速器市场呈现“三足鼎立”现状。AT、CVT以及DCT是现在自动变速器采用的三种主流技术。北美地区的自动变速器当中，AT占了相当大的比例，主要原因是AT技术成熟，操作简便，平顺性好，虽然AT的油耗相对较高，但北美地区油价相对较低，对燃油经济性的诉求没有其他地区高。CVT燃油经济性较好，动力输出平顺，适用于小排量发动机的特点，符合日本市场消费者的消费需求，因此CVT占日本市场自动档的很大部分。欧洲市场自动档中DCT的占比明显高于北美和日本，这是因为欧洲的道路特性使消费者偏爱更直接的变速器动力输出特性，同时兼顾燃油经济性。

　　由于手动档成本较低，国内技术相对成熟，因此之前一直在国内变速器市场占主导地位。但近年来，在终端需求明显提升的背景下，自动挡份额逐步提升，至2016年中国汽车自动变速器渗透率达到40%，其中乘用车自动变速器的渗透率已达到60%，主要原因如下：

　　1）随着经济发展和消费升级，我国消费者对汽车配置的敏感度提升。2）国内汽车消费者中年轻人和女性的比例上升，这些消费者更偏向于自动档车型。3）汽车保有量的提升和交通环境之间的矛盾促成了消费者的自动档偏好。4）自主品牌发展迅速，自主乘用车中自动挡配置率提升。

　　2016年我国乘用车自动档渗透率已经达到60%（含进口车辆），其中AT不断向更多档位数量发展，如BMW上的爱信8AT，新款雅阁10AT等；CVT、DCT的份额也逐年提升，分别占市场的14.01%和11.62%。

　　如除去进口车型，国内制造乘用车中自动挡的占比也已经超过40%，且每年保持稳步提升，其中自主品牌贡献主要增量。而于此同时，2016年自主品牌乘用车自动挡配置率却依然不足30%，自主品牌和合资品牌之间自动档配置率体现出明显的差距。出现这种差距的主要原因是自主厂商自动档技术积累的欠缺和国内自动变速器供应体系欠缺。根据中国海关统计数据，目前国内市场所用到的自动变速箱约50%为进口，未来有大量的国产替代潜力。

　　目前国内自动档供应主要依靠集团内自行配套，如通用、大众等，以及从独立的变速器生产厂家采购，如爱信、采埃孚、加特可等。一般通用、大众等集团自产变速器并不向外出售，自主品牌只能自行研发和采购独立变速器生产商的产品。然而独立变速器生产商，特别是有外资车企背景的，出于多种因素考虑，对自主品牌自动变速器供应的意愿并不是很高，通常先优先供应合资车企需求，无法保证对自主厂商的供应量，因此国内自主品牌变速器存在着严重的供需错配。

　　目前我国自动变速器市场还是一个供应决定的市场，其中CVT占自动变速器市场份额的14%，DCT约占12%，AT占33%。CVT的成本较AT和DCT都低，单台成本在7000-10000元之间，对于价格相对敏感的自主品牌和小排量汽车来说具有更大的吸引力。近年来CVT的销量持续增长，增速远高于乘用车行业的销量增速。返回搜狐，查看更多